所謂期貨連續(xù)合約，是指除上午9：00—11：30和下午13：30—15：00之外由交易所規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)的交易，俗稱夜盤。期貨連續(xù)合約代表的是當(dāng)前交割月(或最近一個(gè)交割月)的期貨合約。就單一期貨品種而言，不同的月份，都會(huì)有不同的具體月份合約進(jìn)行交割，因此連續(xù)合約并非指某一個(gè)具體的合約，而是隨著當(dāng)前交割月變動(dòng)而變動(dòng)，故其顯示的是所有交割月合約連起來(lái)的行情。

按常理，每個(gè)合約交割完畢后下個(gè)交易日會(huì)連上下一年相同月份的合約，所以中間會(huì)有一年的跨度，比如，0809交割完后會(huì)接0909合約。研究長(zhǎng)期趨勢(shì)會(huì)失真，所在才會(huì)有連續(xù)圖。連續(xù)圖是指把每個(gè)現(xiàn)貨月合約相連形成的，連二、連三是指把現(xiàn)貨月之后的第二個(gè)、第三個(gè)月份合約相連形成的。

推出期貨連續(xù)合約具有以下重要意義：

1、有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

延長(zhǎng)現(xiàn)有的交易時(shí)間以拓寬服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的深度和廣度，順應(yīng)了實(shí)體企業(yè)的要求。作為為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具的期貨市場(chǎng)，理應(yīng)從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)。

2、當(dāng)前市場(chǎng)條件較為完備。

期貨市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，法規(guī)體系不斷健全，依法監(jiān)管、合規(guī)運(yùn)行的格局基本形成，為連續(xù)交易機(jī)制的推出奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。