在實際的投資市場中，投資α和β是指投資者進行證券投資的額外收益率之和。其中，α即阿爾法系數(shù)，其大小同整個市場價值是無關(guān)的；而β，也就是貝塔系數(shù)，其大小一般是市場的平均收益率乘上系數(shù)的數(shù)值，屬于投資的風險指標之一。
阿爾法系數(shù)
在實際的經(jīng)濟活動中，阿爾法系數(shù)是指投資者投資的金額或是所投資基金的絕對回報同以β系數(shù)計算的預(yù)期風險回報之間的差額。當α小于0時，意味著股票的價格存在被高估的現(xiàn)象；當α等于0時，意味著股票的價格恰好可以準確的反映其實際的價格；當α大于0時，意味著股票的價格存在被低估的現(xiàn)象。
貝塔系數(shù)
在實際的經(jīng)濟活動中，貝塔系數(shù)是指股票相對于大盤的表現(xiàn)狀況。一般來說，投資者會將貝塔系數(shù)作為股票投資的風險指標，可以用來反映股票市場上股票價格的實際波動情況。
