基金凈值分為單位凈值和累計(jì)凈值，單位凈值是每份基金單位的凈資產(chǎn)價(jià)值；累計(jì)凈值是基金最新凈值與成立以來(lái)的分紅業(yè)績(jī)之和。

基金估值是按照公允價(jià)格對(duì)基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算、評(píng)估，以便更好的確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值。

兩者區(qū)別介紹如下：

一、計(jì)算方法不同

1、基金估值：估值計(jì)算具有一致性和公開(kāi)性的特點(diǎn)。一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則；公開(kāi)性是指基金采用的估值方法需要在法律規(guī)定的募集文件中公開(kāi)披露，假若基金變更了估值方法，也需要及時(shí)進(jìn)行披露。

2、基金凈值：凈值分為已知價(jià)計(jì)算和未知價(jià)計(jì)算。

（1）已知價(jià)計(jì)算：已知價(jià)又叫歷史價(jià)，是指上一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)。已知價(jià)計(jì)算法就是基金管理人根據(jù)上一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算基金所擁有的金融資產(chǎn)（股票、債券、期貨合約、認(rèn)股權(quán)證的總值、現(xiàn)金資產(chǎn)），除以已售出的基金單位總額，得出每個(gè)基金單位的資產(chǎn)凈值。采用已知價(jià)計(jì)算法，投資者當(dāng)天就可以知道單位基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，可以及時(shí)辦理交割手續(xù)。

（2）未知價(jià)計(jì)算：未知價(jià)又稱(chēng)期貨價(jià)，是指當(dāng)日證券市場(chǎng)上各種金融資產(chǎn)的收盤(pán)價(jià)，即基金管理人根據(jù)當(dāng)日收盤(pán)價(jià)來(lái)計(jì)算基金單位資產(chǎn)凈值。在實(shí)行這種計(jì)算方法時(shí)，投資者當(dāng)天并不知道其買(mǎi)賣(mài)的基金價(jià)格是多少，要在第二天才知道單位基金的價(jià)格。

二、性質(zhì)不同

1、基金估值：估值是綜合多方面對(duì)基金現(xiàn)有狀況進(jìn)行的評(píng)估，它力求精確，但是要求并不是非常嚴(yán)格，與最終的結(jié)果有所差別也可以接受。

2、基金凈值：由于基金份額凈值是開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回金額的計(jì)算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確。