一般而言，對沖基金的盈利模式為兩種：

1、股票基金管理人員在購買一種股票后，與此同時購買這類股票的一定價格和時限的看跌期權。看跌期權的作用取決于當股票價格跌穿股指期貨限制的價錢時，賣家股指期貨的持有人可將手上持股的股票以股指期貨限制的價位售出，進而使股票降價的風險性獲得對沖交易；

2、基金托管人最先選中某些行情看漲的領域，買入該領域幾個優(yōu)質(zhì)股，與此同時買空該領域中幾個偽劣股。如該領域預估主要表現(xiàn)優(yōu)良，優(yōu)質(zhì)股上漲幅度必高于別的同行的股票，買進優(yōu)質(zhì)股的收入將超過買空偽劣股的損害；假如預估不正確，那么較弱企業(yè)的股票下滑必超過優(yōu)質(zhì)股，則買空所獲盈利必高過買進優(yōu)質(zhì)股下挫導致的損害。

以上就是對沖基金三種盈利模式相關內(nèi)容。

金融衍生品是啥

股票型基金采用對沖交易方式稱為金融衍生品（Hedge fund)，是指金融衍生品、金融股指期貨等金融衍生產(chǎn)品與金融衍生工具相結合，以盈利為意義的金融基金，是指基金投資的一種方式，意為對沖交易過的股票型基金金融衍生品采用多種交易方式實現(xiàn)對沖交易、交換、套頭衫、套期等，以獲取巨額利潤。本文主要寫的是對沖基金三種盈利模式有關知識點，內(nèi)容僅作參考。