銀行間同業(yè)拆借利率是指在銀行間同業(yè)拆借市場上使用的利率，銀行之間的同行拆借利率一般會使用報價制度，也就是在拆借利率的基礎(chǔ)上，所參與銀行要對每個期限的拆借品種做出報價，并多所報價格加權(quán)平均處理，然后再公布每個期限的平均拆借利率，也可以稱為SHIBOR利率。

銀行間拆借利率對股市的影響

銀行拆借是對短期利率的反映，也可以反映整個流動性情況，其中，拆借利率越高可以說明市場越缺資金；比如以204001為代碼滬市的交易品種就是典型之一。理論來上講利率對股票的影響是負相關(guān)：利率漲了，股票要跌。簡單的表述大致就是利率上升導致弱風險偏好的投資者從股票交易品種轉(zhuǎn)而投向銀行儲蓄，和央行的指導性利率調(diào)整不同，銀行間的拆借利率的變化并不固定，就是說并不是每次都能準確反映到股市的，例如2020年11月中旬就出現(xiàn)了拆借利率和股票指數(shù)同漲的局面；但是如果銀行間拆借利率陡升，那么股票投資者一定會先降低倉位來應(yīng)對未知的突然變化，以回避風險。同時利率上升會導致企業(yè)成本上升，經(jīng)濟發(fā)展速度遇阻，股市下跌。