“t+0”是一種證券（或期貨）交易制度，凡在證劵（或期貨）成交當(dāng)天辦理好證券（或期貨）和價(jià)款清算交割手續(xù)的交易制度，就稱為“t+0”交易。簡單來說，就是投資者在當(dāng)天買入的證券可以當(dāng)天賣出。t指交易日，“t+0”指交易當(dāng)天，如星期一為t日，那么“t+0”是星期一。

實(shí)行“t+0”交易交割的優(yōu)點(diǎn)有:

1、增加同一筆資金流動(dòng)速度。

2、增加投機(jī)客數(shù)量，轉(zhuǎn)嫁現(xiàn)貨商風(fēng)險(xiǎn)。在期貨市場中，投機(jī)客的存在讓交易量加大，使得真正需要賣貨的現(xiàn)貨商和需要買貨的采購商更容易在活躍的市場中達(dá)成交易。

3、當(dāng)日更多盈利機(jī)會(huì)。對操作做對比例高的投資者來說，同一筆資金的不斷進(jìn)出增加了盈利的可能。

4、提高當(dāng)日風(fēng)險(xiǎn)可控程度。如果當(dāng)日開倉后價(jià)格一路向反方向走，則可以在當(dāng)天及時(shí)止損，不至于虧損太多。

實(shí)行“t+0”交易交割的缺點(diǎn)有:

1、散戶被動(dòng)增加交易次數(shù)、增加交易成本。

2、當(dāng)日更多風(fēng)險(xiǎn)可能。對操作做對比例很低的投資者來說，同一筆資金的不斷進(jìn)出增加了虧損的可能。

3、需要實(shí)時(shí)關(guān)注。由于每天可以進(jìn)出多次，盈利的可能性加大，風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)會(huì)增多，因此在利益驅(qū)動(dòng)下更多人會(huì)選擇實(shí)時(shí)關(guān)注盤面走勢，以便做出對應(yīng)操作。